■ＦＸ円売りは待つのが上策
ずるずる円高になってきています。 この前の八月には、一度落ちて、そこから少しFX揉み合い、その後大下落しました。 今回は、一度落ちてそこからずるずるという感じです。 今日は何とか持ち直し？てますけど。 IMMの状況も、１１月中旬から円買いに転換しています。 とすると、「ここで日経225円売りの巻き返しはなくなったので、前回みたいな急激な円高は無いと考えて、もうちょっとで円安が復活するかな？」、といった考えもできると思います。 しかし、逆に円買いの投資信託ポジションが積みあがってきているということは、トレンドがそちらに触れ始めたと考えて、一時は円高に触れると考えることもできると思います。 まあ、どちらがあっているのかわかりませんが、今ポジションを取るならストップを入れ、ある程度で利食うイメージで円買いで乗ってみるのがいいんでしょうかね。 上昇を確認できるまでは、やはり外国為替証拠金取引円売りは待つのが上策なのでしょうか。 Foreign Exchange | comments(0) | trackbacks(1) 2007.11.10 Saturday 09:03 円高に転換？ Posted by 資産運用モンド　スミオ JUGEMテーマ：ビジネス クロス円が円安傾向の中、ドル円のみ伸び悩んでましたが、そのドル円が円高に触れ始めました。 それにつられて、クロス円も円高に。 ドル円については、テクニカルポイントを抜いたので危険というような意見が見られますが、実際どうなるか誰にもわかりません・・・。 ８月のサブプライムショックの時は、１１５円台に強固なサポートラインがあると言われてましたが、あっけなく突破されましたので、それに習うと、ドル円はもう少しは落ちていくのでは？。 現在は 　強：資源国通貨、欧州通貨　弱：円　最弱：ドル みたいな感じでしょうか。 基本、現在は金利差で売買するというより、資源及び国の政治経済状況というものに指針が動いている気がします。 とすると、中期的は、日・米の相対で円がもう少し伸びてくるのかもしれませんが、日本国の状態自体は良くないと思いますので、円の一人勝ちは無い気がします。 ドル円だけ考えると、現在は金利差でドル買いの考えで取引するのは、ちょっと精神的に苦難の時期を迎える気がしますね。 とすると、ストップロスつきで現在うだうだ状況のドル売りが一番わかりやすい気もしますが、スワップがマイナスになるのがつらいトコ。 といわけで、ドルには手を出せない小心者です。 ま、なんだかんだ言っても、ドル建て債権と米株式投資信託は持っているんですけどね・・・。 現在、FX用資金はほぼ待機状態ですので、あせることなく８月ぐらいの下落も想定し、じっくり待って、資源国通貨、欧州通貨を考えて行きたいと思っています。 Foreign Exchange | comments(0) | trackbacks(0) 2007.10.31 Wednesday 20:14 損切りは必要か？ Posted by モンド　スミオ 自分はどちらかというと、スワップ派に近い運用形態だと思います。 でも、損切りは必要なのか？。 この疑問はずっとついて回っています。 外貨への投資が、完全に投資の一つの手段であり、他の通貨を買って持つという感覚であれば（つまり外貨で出庫するような感じ）、損切りという概念は当てはまらないと思います。 しかし、FXをやっていると、どうしても為替差益が気になります。 気になると、精神的に安定しなくなります。 というわけで、精神的に安定させるためには低レバでも「損切り」も必要だと考えています。 ちょっと前に自分はドル・カナダとドル・スイスをロング、またその後ユーロ・ポンドのショートをしていました。 クロス円との相関と、スワップでのプラスを考えていました。 統計的に言えば、ドルは安値の位置にあると言えると思います。 が、やっぱり、ドル買いに分が無いと思いましたので、ドル・カナダは利食い、ドル・スイスはわずかに損切りしました。 ポンドは、どっかりと安くなりボチボチなロスカットに・・・。 レバが２倍以下ぐらいでしたの、持ち続ける事も可能だったのですが、やっぱり気持ち悪かったし、いざというときに機動的にいけないので。 たぶん、この前の円高では、レバ３倍ぐらいでも、クロス円（特にオセアニア）を高値でロングし損切りなしにしていたとすると、結果的にはマージンコールには引っかからなかったとしても、精神的に底まで持ちこたえられていたかどうか・・・。 というわけで、自分のスタイルとしては 　①中・長期のスパン 　②低レバレッジ 　③損切り設定（ロスカットかトレールか） という感じで、スワップ派に近いながらも損切りを設けて、大きく儲けもしないけど、爆死もしないようなスタンスでいこうと思っています。 FXの位置づけ Posted by モンド　スミオ この前、AUD/JPYを利益確定し、USD/CHFを整理しました。 まあ、素人目に見れば、AUDは１０６円台を抜けてくるかどうかがポイントって感じでしょうかね～。３度目の正直になるかな？。 で、これによりCAD/JPYのロングだけとなり、レバレッジも１倍を切ってます。 最近は、ほとんど売買をしないようになりました。 まあ、「勉強不足」＋「才能なし」＋「資金なし」なのです。 でも、なんとか今は、初期投資額まで戻して、プラスに持っていけてます。 現在は、「精神的に安定している」こと、を第一として 　①低レバレッジ（３倍まではいかないぐらい） 　②ロスカットは基本入れる 　③利益が少しでも出ればOKだと考える の事を基本としてFXに取り組んでみています。 タイミングは、一年のうち何回かあるかもしれないチャンスで入って、後は好きなときに利食いするというスタンスで行ける気がしてきました。 こう考えると、楽に考えられて、時間も浮いてきました。 浮いた時間で、全体のアセットアロケーションを考える事ができるようになりました。 で、今はFXもあくまで投資先の一つという認識が強くなり、全体に致命傷を与えないように運用しなければと思っています。 やっと、ブログ名に近い心境に、実際近づいてきました。 Foreign Exchange | comments(0) | trackbacks(0) 2007.08.16 Thursday 20:44 すごい円高と投資の教訓 Posted by モンド　スミオ いやー急激に円高が進んでますね。 ドル円は、サポートといわれた１１５円をあっけなく突破されました。 ロスカットを巻き込んで落ち込んでいるらしいですね。 まあ、予想も当たるときもあれば、当たらんときもあるということです。 ひまわり証券の情報で 　ドル円・クロス円がフリーフォール状態で、非常に危険な状態にある。 　円売りのポジションを持っている場合は、クローズすることを薦める。 といった内容が書かれていました。 １日のうちの急激な下落＋中期サポートのブレイクによる、一種のパニック状態なんでしょう。 それよりひどいのが、オセアニア通貨。 豪ドル円、ＮＺＤ円の下落はすさまじいです。 たぶん、最近のＦＸブームで、買っている人も多いんじゃないかと思います。 深刻な被害になっていなければと思います。 で、自分はというと、この前のチャイナショックで建てていたポジションを割り込んでいます。 この局面で、安易に１００円ぐらいなら買い時だろうと思って建てた豪ドル円のポジション調整に失敗しましたが、ドルスイスのポジションが上手く調整できましたので、レバ的には高くならずに済んでいます。 といっても、総合計でマイナスになっていますので、不安になります。 というわけで、どこまで大丈夫か今のうちに冷静に考えてみました。 現在のポジションは 　ＡＵＤ・ＪＰＹ・・・２万通貨　：平均買値　約９５円 　ＣＡＤ・ＪＰＹ・・・１万通貨　：平均買値　約１００円 　ＵＳＤ・ＣＨＦ・・・２万通貨　：平均買値　約１．１９５ となっています。 レバレッジは、約２．６倍ぐらいだと思います・・・。 （ＵＳＤ・ＣＨＦのレバレッジの考え方がイマイチ自信ない） 全体で考えると、今から３０円ぐらい円・スイス高になるとロスカットの危険が高くなります。 １ＡＵＤが６０円ぐらいですかね。 全ての可能性は否定できませんが、確率的には低いかなと思っています。 まあ、こんな感じでゆっくり考えられると安心します。 というわけで、今のところの自分の教訓をメモしとこうと思います。 　基本：なるべく精神的に安定していられる投資スタイルを目指しています。 　①基本低レバレッジでいく。（防御時３倍以内、攻撃時４、５倍以内ぐらいかな？） 　②相場の情報はあくまで予想。参考程度にして、それを頼りにしない。　 　③余裕があるうちに、資金状態を把握し、変動のシミュレーションをしておく。　　　 　　　自分は、１日のうち急激な変動があるときは、余裕が無いと慌ててポジションの売　　　り買いをしやすいです。 　④レバレッジを上げて、攻撃にでるポジションはロスカットを１円５０銭から２円ぐらいに入れる。 　　　まあ、２円なら２０，０００円ぐらいのロスです。 　　　飲みに行けば、３回分ぐらいでしょうか。 　　　３回分ぐらい、お小遣いがたまったら、ポジションを建てるのもあり？ 　⑤資金量に応じて通貨分散をする。　　　 　　　確かに、ドル円、クロス円がわかりやすく、円売りの場合スワップも高い。 　　　しかし、資金的・精神的に余裕が無いと、今回みたいなパターンはかなり苦しい。 　　　相関が高い気がする、ＣＨＦでも今回はクロス円ほど下落してません。 　　　色々意見があると思いますが、自分は分散があっているみたいです。 　⑥余裕資金で投資する 　　　これ、絶対原則です！！。 まあ、今のところこのぐらいですか。 チャイナショック以来、失敗したときぐらいは、授業料と思って、こんなメモを残すようにしています。　　　 Foreign Exchange | comments(0) | trackbacks(0) 2007.08.15 Wednesday 20:59 けいかく投資をこころがけて Posted by モンド　スミオ 為替が、ガンガン円高にふれています。 まあ、自分のポジションもマイナスにふれていっているのですが、まだ安全です。 ドル円は１１５円あたりがサポートラインだと言われています。 そうすると、連動するクロス円も、あと１から３円ぐらい円高を覚悟しといてねということでしょうか。 さて、当たるのでしょうか？ 正直、当たるかもしれないし、外れるかもしれません。 外れたら外れたで、色々と理由がつけられ、またその下のサポートラインが示され、１１５円がレジスタンスとされるだけではないでしょうか。 予想が当たる確立を上げることは当然必要です。 自分も、上げたいです。 ですが、予想である以上、外れる可能性は必ず存在します。 外れたときにどうするか？。 これを、時間があるときにやっておくべきだと思います。 どこまで耐えられるのか。 どのように、ポジションとレバを調整するのか。 「計画的にじっくり前もってシナリオを考える」ということが、自分みたいな弱小には必要みたいです。